[Fast Break] Jounce Therapeutics - Merger OR Acquisition, CVR
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지난 2월 23일 영국의 Biotech 기업인 Redx Pharma와 합병을 발표했던 Jounce Therapeutics에게 Biotech 투자 회사인 Tang Capital Partners의 포트폴리오 회사, Concentra Biosciences가 높은 프리미엄에 Non-binding (구속력 없는) 인수 제안을 하였습니다. CVR(Contingent Value Right)을 동반한 Jounce Therapeutics의 특수상황을 알아보겠습니다.
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[AFP][Fast Break] Jounce Therapeutics - Merger OR Aquisition, CVR.pdf (598.3K)
21회 다운로드 | DATE : 2023-03-15 18:56:28
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물총고기님의 댓글
물총고기 작성일
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1191935/000121465923003941/o317231sc13da1.htm
2023년 3월 17일까지 유효했던 Tang Capital과 Concentra의 JNCE 인수 제안이 상호 비밀유지 계약 체결 및 실사의 시작으로 2023년 3월 26일까지 연장되었습니다. 한편 REDX는 Concentra의 인수 제안을 인지하고 있지만 REDX와 JNCE의 합병은 2분기에 완료될 것이라는 입장을 되풀이하였습니다.
https://www.fiercebiotech.com/biotech/mysterious-biotech-makes-last-minute-bid-snatch-jounce-out-redxs-hands
실사에서 Deal Breaker가 발견되지 않고 REDX가 더욱 매력적인 합병 조건을 제시하지 않는다면 REDX와의 합병보다는 Concentra의 인수 쪽으로 상황이 흐를 것 같습니다.
물총고기님의 댓글
물총고기 작성일
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1640455/000164045523000040/jnceexhibit991.htm
결국 예상대로 JNCE가 Concentra와 합병하기로 결정하였습니다. 인수 가격은 주당 $1.85로 원래 제안 가격인 $1.80보다 높게 체결되었고 CVR도 포함되었습니다. 불과 2주만에 30% 에 가까운 수익을 올린 매우 긍정적인 결과입니다.
